Fondurile de capital de risc din Rusia au început să investească mai activ și au crescut semnificativ numărul de tranzacții în 2013. Portalul Firrma.ru și compania de consultanță PwC au analizat activitățile fondurilor interne și au identificat cele mai interesante tendințe din acest sector de piață.
Cercetătorii au folosit datele furnizate chiar de fundații și informațiile publicate în surse deschise. Evaluarea a fost compilată pentru fondurile vechi și noi care au apărut pe piață în urmă cu mai puțin de un an.
Autorii ratingului spun că au dorit să selecteze fonduri de risc de cea mai înaltă calitate care au demonstrat cel mai bun randament al investiției (ROI) și au fost active în 2013.
După analiza pieței de capital de risc din Rusia, experții PwC observă că structura pieței rămâne izolată și închisă. Administratorii de fonduri se cunosc bine și organizează în mod regulat evenimente comune, dar sunt puțin cunoscute în alte domenii ale afacerii. În 2013, startup-urile inovatoare au atras cu 18% mai multe investiții, totalizând 142 milioane dolari. În același timp, numărul tranzacțiilor de investiții a crescut cu 45 la sută și s-a ridicat la 98. În 2013, fondurile de risc din Rusia s-au concentrat pe lucrul cu companii de portofoliu și depanarea proceselor interne. Indicatorul de transparență al pieței rusești este de 60-70 la sută, iar volumele de investiții sunt distribuite inegal în timp, ceea ce este tipic pentru țările în curs de dezvoltare.
Runa Capital a devenit lider absolut în ceea ce privește numărul de tranzacții de investiții încheiate. Reprezentanții Runa Capital consideră că extinderea pieței și interesul ridicat al investitorilor pentru noile proiecte din Rusia i-au ajutat să atingă acești indicatori.
Printre fondurile care funcționează de mai puțin de un an, Fondul de dezvoltare a inițiativelor pe internet a devenit lider, care a susținut 34 de proiecte. Fondurile de risc ImpulseVC și Genezis Capital, care au 15 și respectiv 9 proiecte în portofoliu, au arătat, de asemenea, performanțe bune.
Cercetătorii notează că 70 de fonduri de risc funcționează pe piața rusă, dintre care 25% sunt jucători noi. Noile fundații au istorii diferite și au fost create de oameni cu experiență financiară sau de profesioniști IT. Modelul fondurilor de capital de risc din Rusia urmează structura fondurilor similare din Statele Unite. Criteriile de selecție a proiectelor și lucrul cu echipele de portofoliu au o bază internațională. Cu toate acestea, fondurile occidentale investesc peste 1 milion de dolari în startup-uri într-o singură afacere și, prin urmare, concurează cu succes cu capitaliștii de risc. Fondurile rusești lucrează mai mult cu proiectele de semințe și sunt mai susceptibile să investească în startup-uri care au ieșit în faza lansării vânzărilor sau testării unui model de afaceri.