Evaluarea NPF din Rusia 2019 în funcție de rentabilitate și fiabilitate

Dacă la începutul anului trecut existau aproximativ 60 de fonduri de pensii nestatale (FNP) în Rusia, atunci până la sfârșit erau puțin peste 50. Și dacă procesele de fuzionare a FNP mari continuă, numărul lor ar putea scădea în curând la patruzeci.

Cu toate acestea, chiar și printre cei cincizeci, alegerea nu este ușoară. Evaluarea rentabilității NPF din 2019 vine în ajutor conform statisticilor Băncii Rusiei și rating NPF al Rusiei 2019 de la „Expert RA” - una dintre cele mai vechi agenții de rating care operează în Federația Rusă. În evaluarea fiabilității, NPF-urile sunt evaluate în funcție de mai multe criterii:

• pozițiile pe piață (aceasta include atât mărimea bazei de clienți, cât și a activelor);
• capacitatea șefilor de centrale nucleare de a gestiona riscurile și de a gândi asupra unei strategii de dezvoltare;
• stresori interni și externi.

Evaluarea profitabilității NPF pentru 2019 (date de la Banca Centrală)

Conform formularelor de raportare OKUD 0420255 și OKUD 0420254, publicate pe site-ul oficial al Băncii Rusiei la sfârșitul anului 2018.

Evaluarea de fiabilitate NPF a Rusiei în 2019 (Expert RA)

10. SA NPF „Surgutneftegas”

Evaluare: AA

Deschide ratingul celor mai bune fonduri nestatale din punct de vedere al fiabilității în 2019, ideea unei companii petroliere care se află pe piață din 1995. Fondul a fost angajat în economii de pensii în 2009. și în același timp a arătat o rentabilitate fenomenală - mai mult de 40%.

În viitor, NPF Surgutneftegaz nu a reușit să obțină cifre atât de impresionante. Maximul său cunoscut până acum nu depășește 13%.

Evaluarea AA înseamnă că acest NPF poate fi de încredere - atât nivelul de solvabilitate, cât și fiabilitatea financiară sunt ridicate și doar puțin inferioare liderilor ratingului. Mai mult, NPF oferă fiabilitatea sa într-un mod viclean - participanții la programul de pensii corporative nu pot rezilia acordul odată încheiat.

9. Toamna Diamantului

Evaluare: AA

În timp ce NPF Surgutneftegaz datorează începutul existenței sale aurului negru, Almaznaya Osen a „ridicat” pe pietre prețioase extrase din permafrostul din Yakut de către angajații ALROSA. Nu este surprinzător faptul că majoritatea clienților fondului sunt corporativi.

Specialiștii RA experți apreciază foarte mult capacitatea fondului de a lucra cu acționarii săi. Majoritatea datelor de gestionare a fondului pot fi obținute fără efort. Angajații fondului înșiși sunt destul de mândri de faptul că chiar și în anii de criză dificili pentru întreprindere - 1998 și 2008 - au plătit în mod regulat și fără întârziere pensii.

8. „Alianța” NPF

Evaluare: AA

Pe vremuri, Alliance făcea parte din grupul financiar Allianz, unul dintre cei mai mari asigurători europeni. Cu toate acestea, în urmă cu doi ani, a fost cumpărat de Rostelecom în cadrul programului său corporativ. Deci, în prezent, fondul deservește în primul rând angajații Rostelecom. Deși, de obicei, aderarea unui NPF la un singur client corporativ ridică suspiciuni în rândul experților în ceea ce privește stabilitatea fondului, în acest caz nu trebuie să ne temem de această circumstanță. La urma urmei, Rostelecom este unul dintre cei mai mari jucători de pe piața telecomunicațiilor din Rusia.

7. NPF național

Evaluare: AA

La fel ca multe alte fonduri de pensii private din Federația Rusă, National a fost conceput ca un instrument pentru deservirea corporației petroliere și de gaze Tatneft și plata pensiilor angajaților săi.

Și întrucât nivelul de solvabilitate al TATNEFT este ridicat, poziția națională este considerată printre FNP una dintre cele mai puternice. Chiar dacă vor veni vremuri dificile, Tatneft va împrumuta puternicul pârghie financiară către NPF. Deși, la fel ca multe alte fonduri „specializate”, activele „Naționale” sunt mici. Dar nu există niciun motiv să ne îndoim de calitatea lor, deoarece peste 95% sunt considerați de experții agenției Expert RA ca fiind foarte lichizi.

6. Atomgarant

Evaluare: AA

În timp ce National s-a specializat în muncitorii din petrol, Atomgarant a servit nevoile marilor întreprinderi din domeniul energiei nucleare încă de la mijlocul anilor 90, dintre care majoritatea fac parte din exploatația Rosatom.

Stabilitatea financiară ridicată și perspectivele bune ale Rosatom afectează, de asemenea, gradul de fiabilitate al ideii sale NPF. Aproximativ jumătate din toate obligațiile de pensie emise revin unui singur client - preocuparea Rosenergoatom. Și FP în sine încearcă să asigure o bună rentabilitate a propriilor rezerve de pensii.

5. NPF Neftegarant

Evaluare: AA +

În octombrie 2018, diferite NPF-uri - pur și simplu Neftegarant, Neftegarant-NPO și Soglasie-OPS - au fuzionat într-un singur NFF Neftegarant. Acest lucru a crescut semnificativ atât activele NPF, cât și volumul rezervelor, precum și baza de clienți. Conform celor mai recente informații, peste 1,5 milioane de oameni și-au încredințat deja banii noului fond.

În plus față de cetățenii obișnuiți, aproximativ 350 de întreprinderi au devenit clienți ai noii iterații Neftegarant. Până în prezent, previziunile despre viitorul NPF nou creat arată bine, deși experții prudenți ai Expert RA au acordat calificativul „în curs de dezvoltare” în coloana „Prognoza”.

4. Gazfond

Evaluare: AAA

Pe locul patru în top 10 dintre cele mai bune fonduri de pensii private din Rusia în 2019 se află Gazfond - primul NPF din listă care a primit un rating AAA. Aceasta înseamnă că are cel mai înalt nivel de fiabilitate și stabilitate financiară.

Această versiune a Gazfond NPF se referă doar la clienți corporativi, deci dacă nu aveți rude printre lucrătorii din industria petrolieră, nu riscați să ajungeți acolo. Cu toate acestea, poate că acest lucru este în bine, deoarece statisticile fondului, potrivit experților, sunt umbrite de rentabilitatea nu prea mare a rezervelor de pensii.

3. Economii de pensii NPF Gazfond

Evaluare: AAA

Dar această „fiică” a „Gazfond” este deja destinată tuturor. Deși 100% din acțiunile sale aparțin „fratelui mai mare” - NPF „Gazfond”, este și al patrulea în rating. În urmă cu doi ani, compania a absorbit mai multe fonduri de pensii nestatale, crescând baza de clienți la peste 6 milioane de persoane.

2. Fondul de pensii NPF VTB

Evaluare: AAA

A doua poziție în lista celor mai mari și mai fiabile FNP din Rusia în 2019 este ocupată de un fond de pensii care face parte din influentul grup VTB. Experții Expert RA apreciază atât volumul activelor fondului (peste 197 miliarde de ruble), cât și nivelul de lucru cu acționarii, transparența și eficiența gestionării.

Aproximativ 90% din economiile de pensii din acest fond sunt extrem de profitabile, iar NPF, ca gospodină înțeleaptă, nu păstrează toate ouăle într-un singur coș. Dacă o spui „economic”, înseamnă că activele au un nivel ridicat de diversificare.

1. NPF din Sberbank

Evaluare: AAA

Sberbank - cea mai fiabilă bancă din Rusia, iar NPF de la această companie este, de asemenea, lider în fiabilitate în rândul fondurilor de pensii nestatale din Rusia.

Motivul este volumul gigantic de active, care acoperă performanța altor NPF-uri, cum ar fi brontosaurul unui armadillo. Comparați cifra de 618 miliarde de ruble cu indicatorii, de exemplu, de pe locul al doilea în ratingul celor mai bune fonduri de pensii private din Rusia (197 miliarde de ruble).

În același timp, calitatea activelor este apreciată de experți ca fiind ridicată, iar plasarea rezervelor de pensii oferă o cifră de randament de peste 6,36%. Ei bine, nu există nimic de spus despre baza de clienți, conform acestui indicator, NPF „Sberbank” ocupă și locul onorabil.